Unter dem Mikroskop: Die wahren Kosten der Goldproduktion

Hass McCook ist ein gecharterter Ingenieur und frisch geprägter Oxford MBA. Er hat in den vergangenen Monaten Bitcoin erforscht und hat sich kürzlich dem New Money Systems-Beirat der Lifeboat-Stiftung angeschlossen.

Dieser Artikel ist der zweite in einer Serie auf Bitcoins Nachhaltigkeit. Nachdem wir zuvor die Kosten für den Bitcoin-Bergbau untersucht haben, sucht McCook die ökonomischen und umweltbedingten Faktoren, die mit dem Bergbau von Gold verbunden sind, zu quantifizieren.

Gold wird seit Jahrtausenden als Mittel zur Projektion und zum Schutz des Wohlstands verwendet.

Wie die untenstehenden Daten zeigen, werden 52% aller Gold, die jemals abgebaut wurden, für Schmuck und Palastschmuck verwendet. In Bezug auf den Schutz halten die Zentralbanken 18% der weltweiten Goldversorgung und andere Investoren halten 16% (Hewitt, 2008).

Allerdings hat das Metall auch praktische Anwendungen, mit 10% der jährlichen Nachfrage aus der Industrie (World Gold Council, 2012). Fast 12% des weltweiten Goldangebots sind in technologischen Produkten enthalten und gehen für immer verloren, es sei denn, recycelt - mit eigenen Kosten.

Für die Vollständigkeit wurden nach dem World Gold Council (2012) über 2700 Tonnen Gold und über 1600 Tonnen Gold im Jahr 2011 recycelt <999 Aufgaben Gold ist wertvoll ist wegen seiner intrinsischen Eigenschaften: es ist sehr haltbar, formbar und verliert nie seinen Glanz. Am wichtigsten ist es knapp und wird immer schwieriger und teurer zu mir - so ist es vor Inflation sicher.

Zukünftige Trends

Gold wird immer härter zu mir und knapper, was bedeutet, dass die damit verbundenen Kosten weiter steigen werden.

Die relativen Lohnkosten steigen ebenfalls drastisch, was ein großer Treiber für die zukünftigen Bergbaukosten des Metalls sein könnte. Da der Großteil der im Bergbau eingesetzten Energie aus nicht erneuerbaren fossilen Brennstoffen wie Diesel stammt, gibt es nicht viel Hoffnung, den CO2-Ausstoß in naher Zukunft zu reduzieren.

Mit diesem sagte, gibt es Hoffnung auf Verbesserung in Gold Recycling als nationale Netze Übergang zu grüne Energie. Darüber hinaus verbessern sich die jährlichen Statistiken über die Todesopfer im Bergbau.

Wie aus der folgenden Abbildung hervorgeht, werden bei den aktuellen Produktionsraten die bekannten Goldreserven in 20 Jahren erschöpft. Neue Produktion setzt auf Recycling.

Mining Lifecycle

Wie aus der Grafik unten ersichtlich ist (Minerals Council of Australia, 2014), ist der Goldabbau ein intensiver Prozess, und der Lebenszyklus einer Mine ist in der Regel recht lang und abwechslungsreich (ab 20 Jahre) ).

Zwar gibt es in jedem dieser Stadien Triple-Bottom-Line-Kosten, die teuersten Etappen sind die vierte, fünfte und sechste: Bau, Produktion und Rehabilitation.

Der Bergbau stellt die notwendige Infrastruktur zur Verfügung, um eine produktive Mine zu ermöglichen. Dazu gehören Bulk-Erdarbeiten und der Bau von Straßen und Anlagen. Es kann in der Regel mehrere Jahre dauern.

Die Rehabilitation beinhaltet die Rückkehr des Landes so nah wie möglich an den Vor-Bergbau-Zustand, damit das Pflanzen- und Tierleben gedeihen kann, oder der ursprüngliche Besitzer, um es zu benutzen, wie sie wollen. Obwohl diese Aktivitäten beide Auswirkungen und Kosten mit ihnen verbunden sind, sind diese blass im Vergleich zur Produktion selbst.

Abbildung 4

zeigt den Prozess der Extraktion von Gold aus dem Boden. Während wir die Aktivitäten der Prozesskette nicht besprechen werden, werden Sie feststellen, dass große Mengen an Rock, Wasser und Cyanid zur Herstellung von Gold verwendet werden.

Es gibt eine Fülle von wissenschaftlichen Literaturwissenschaften und branchenbezogenen Daten über die ökonomischen, ökologischen und sozialen Auswirkungen dieser Prozesse, und sie werden in den folgenden Abschnitten dieses Berichts erörtert. Ökonomische Kosten des Bergbaus

Zum Zeitpunkt des Schreibens betrug der Goldpreis etwa

$ 1, 250 / Unze

. Hier werde ich die Industrie-Daten über die wirtschaftlichen Kosten für Bergleute, um diese Unze zu produzieren. Anfang Februar 2014 stellte der World Gold Council fest, dass die durchschnittlichen Herstellungskosten der Produktion $ 1, 200 / Unze

sind, wobei 30% der Industrie unrentabel werden, wenn der Goldpreis unter diesen Wert sinkt ( Rudarakanchana, 2014). Barclays Rohstoffforschung bietet ähnliche Zahlen. Ihr Bericht vom April 2013 zeigt, dass die Grenzkosten der Produktion $ 1, 104 / Unze

(Barclays Commodities Research, 2013) waren. Andrew Su, CEO bei der Maklerfirma Compass Global Markets stimmte zu, dass die Kosten für die Herstellung von Gold in Australien im Jahr 2013 auf über $ 1 000 / Unze

gesunken waren (Naidu-Ghelani, 2013). 2, 700 Tonnen oder knapp über 96 Millionen Unzen Gold wurden im Jahr 2012 abgebaut. Bei einem Durchschnitt von $ 1, 100 / Unze

sind die ökonomischen Kosten für den Bergbau von Gold bei $ 105 6bn . Umweltkosten des Bergbaus Während die Kosten des Bergbaus einfach und bequem in eine Abdeckung verpackt werden - alle $ 1, 100 / Unzen-Figur, kann die verheerende Maut, die es auf die Umwelt hat, oft übersehen werden.

Die nachstehende Tabelle vergleicht und kontrastiert verschiedene Lebenszyklusanalysen des Goldbergbaus, die in verschiedenen Fachzeitschriften und wissenschaftlichen Quellen vorgestellt werden:

Mit 2, 700 Tonnen oder 2. 7 Millionen Kilogramm Gold, unter Verwendung der niedrigen durchschnittlichen Zahlen aus der obigen Literaturrecherche können die jährlichen Gesamtausgaben wie folgt zusammengefasst werden:

Recycling

Gold kann recycelt werden und ist häufig -

Abbildung 1

zeigt, dass knapp ein Drittel Alles Gold, das jedes Jahr produziert wird, wird recycelt. Recycling ist deutlich weniger energieintensiv als Bergbau Gold, aber es gibt keine endgültigen Daten über die genaue Energieeinsparung (US EPA, 2012).Als Hinweis darauf, wie viel Energie eingespart wird, sind hier Statistiken für andere Metalle und Produkte (The Economist, 2007): Aluminium

: 95%

  • Stahl : 60%
  • Kunststoffe Papier
  • Glas Glas
  • : 5-30% Angenommen, optimistische Energieeinsparungen von 90%, Energie, die verwendet wird, um Gold zu recyceln, wäre
  • 475 Millionen GJ x

0. 5 (Verhältnis von Recycling zu Gold) x (1 - 90%) (Energieeinsparung) = 25 Millionen GJ. Umwandlung von GJ von Energie in Tonnen CO 2 & Dollar-Kosten

Der konsequenteste Ansatz zur Umwandlung von GJ von Energie in TCO 2 wäre ein gewichteter Durchschnitt von tCO

2 produziert durch die Quelle der Primärenergieversorgung. Dies wird in der nachstehenden Tabelle berechnet (Moolaw et al., 2011), (Sovacool, 2008), (US Department of Energy, 2013): 1GJ entspricht 277. 77 kWh oder 0. 2777 MWh , 25 Millionen GJ ergibt 4 Millionen Tonnen CO 2

bei 600 g / kWh. Um diese Ergebnisse zu erfassen, ergibt sich ein Gold in 54 Millionen Tonnen CO 2 . Daraus lässt sich schließen, dass die CO2-Emissionen um 90% gesenkt werden, wenn Gold recycelt wird, solange die obigen Annahmen zutreffen. Diese Schlussfolgerung scheint logisch zu sein, da sie sich nicht mit riesigen Mengen an Abfallgestein, Wasser, Cyanid und anderen chemischen Nebenprodukten beim Recycling beschäftigen muss. Bei einem durchschnittlichen Kosten von $ 100 / MWh Strom erzeugte, würden die ökonomischen Kosten der Energie, die für das Recycling verwendet werden, $ 694 sein. 25m

.

Unter der Annahme, dass alle Recycling-Gold-Karat mit niedrigem Gehalt ist, bedeutet dies, dass die Kosten für den Erwerb von 1600 Tonnen Schrottgold wie folgt sind: Die Kosten für den Erwerb von Recyclinganlagen wurden nicht berücksichtigt, wie dies erwartet wird marginal Nach der Rundung können wir schließen, dass das Recycling von Gold etwa

$ 40 Mrd. pro Jahr

(und steigend) oder etwa

$ 780 / Unze beträgt. Soziale Kosten des Goldbergbaus Die offensichtlichen großen sozialen Kosten des Goldbergbaus sind einheimische Landbesitzerrechte, die Menschenrechtsverletzungen, die an der Erlangung von "Konfliktgold" beteiligt sind, und die unannehmbar hohen Todesfälle der Arbeitnehmer. Nach der Forschung von Oxfam (2004) werden 50% aller neu abgebauten Gold aus heimischen Ländern genommen. Gold ist ein renommiertes Konfliktmineral, mit mehr als

$ 600m

von Gold geschätzt, um Kongo jedes Jahr allein zu verlassen - dieses Metall ist mit körperlicher und sexueller Gewalt und menschlicher Versklavung verdorben.

Der Goldabbau erlaubt es den örtlichen Kriegsherren, ihre Armeen weiter zu finanzieren und Millionen von Afrikanern zu leiden (Raise Hope for Congo, 2014). Am auffälligsten sind die Statistiken über die Todesopfer der Arbeitnehmer, die aufgrund der Schwierigkeiten bei der Erlangung zuverlässiger internationaler Daten unvollständig und unvollständig sind, immer noch dazu dienen, ein unheilvolles Bild zu malen. Wie man sehen kann, zeigen die Statistiken aus einer sehr kleinen Stichprobe von Goldproduzenten allein im letzten Jahrhundert fast 50 000 Todesopfer.

Darüber hinaus wurde Gold seit Jahrhunderten abgebaut, was sicherlich Zehntausende von Todesfällen verursacht, bevor die Statistiken aufgenommen wurden.

Auch die oben genannten Daten decken nur die Todesstatistiken ab und übersehen Verletzungen und langfristige Auswirkungen auf die Gesundheit wie Tuberkulose, Silikose und andere Berufskrankheiten.

Gold Investment Betrug

Edelmetallbetrug hat seit 2004 allein Amerikaner $ 300m (Miedema & Bartz, 2014), aber im globalen und historischen Maßstab ist der Schaden deutlich schlechter geworden.

In einer einmaligen Veranstaltung, BRE-X, ein kanadischer Gold-Mining-Betrug, kostet Investoren $ 6. 5bn im größten Bergbau-Skandal aller Zeiten (Ro, 2012). Es gibt mehrere andere dokumentierte und undokumentierte groß angelegte Edelmetallbetrügereien, die im Laufe der Geschichte aufgetreten sind, was unmöglich wäre, vollständig zu quantifizieren.

Jetzt haben wir uns die Kosten der Goldproduktion angesehen, es ist Zeit, dass wir es mit den Kosten für die Erzeugung anderer Wertschätzungen verglichen haben. Überprüfen Sie nächste Woche für den dritten Artikel in der Serie, in dem Hass McCook die Nachhaltigkeit des Druckens und der Münzwährung untersucht. Wenn Sie den ersten Teil der Serie auf die wahren Kosten des Bitcoin-Bergbaus verpasst haben, achten Sie darauf, es zu überprüfen.

Gold Image über Shutterstock

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