P2P Cryptocurrency Exchanges, erklärt

  • 1. Was sind die Peer-to-Peer-Kryptowährungsbörsen?
  • 2. Wie hat sich der P2P-Austausch entwickelt?
  • 3. Wie werden Trades an P2P-Börsen ausgeführt?
  • 4. Was sind die Vorteile von P2P-Börsen?
  • 5. Was sind ihre Schattenseiten?
  • 6. Wenn keine Behörde zuständig ist, wie wird Betrug verhindert?
1. Was sind die Peer-to-Peer-Kryptowährungsbörsen?

'Peer-to-Peer' (P2P) oder 'dezentralisierte' Vermittlungsstellen werden ausschließlich per Software betrieben und gewartet.

P2P-Börsen ermöglichen den Teilnehmern des Marktes, direkt miteinander zu handeln, ohne dass ein vertrauenswürdiger Dritter alle Geschäfte abwickeln muss.

"Reguläre" Kryptowährungsbörsen sind Unternehmen, die als Vermittler zwischen ihren Kunden fungieren und durch Gebühreneinnahmen einen Gewinn erzielen. Umgekehrt richten sich die Interaktionen zwischen Gegenparteien beim Peer-to-Peer-Austausch ausschließlich nach vorprogrammierter Software, ohne dass menschliche Zwischenhändler erforderlich sind.

Dieser alternative Ansatz hat eine Reihe komparativer Vorteile und Nachteile. Insgesamt sind die Peer-to-Peer-Kryptowährungsbörsen lebendige Beispiele für die Dezentralisierungsphilosophie.

2. Wie hat sich der P2P-Austausch entwickelt?

Der Peer-to-Peer-Austausch war eine natürliche Entwicklung des Konzepts, um einige der Beschränkungen des regulären Bitcoin-Austausches zu beseitigen.

Für den größten Teil der Existenz von Bitcoin dienten Online-Börsen als primäre Gateways in die Welt der Kryptowährung. Angesichts der Tatsache, dass eine sehr kleine Anzahl von Geschäften, sowohl online als auch physisch, Kryptowährungen als Bezahlung akzeptieren, besteht ein natürliches Bedürfnis für Benutzer, eine Art Schnittstelle zwischen den Ökonomien der realen Welt und dem Bitcoin zu haben.

Online-Börsen wie Bitstamp, BTC China, Kraken und andere erfüllten dieses Bedürfnis als den beliebtesten Ort für den Handel mit Bitcoin und anderen Kryptowährungen für Papiergeld und umgekehrt.

Der Nachteil ist, dass diese Börsen im Gegensatz zu Bitcoin von Unternehmen betrieben werden. Das bedeutet, dass sie Mitarbeiter haben, sie beaufsichtigen und verwalten alle Interaktionen zwischen ihren Nutzern, sie dienen als Schiedsrichter in Streitfällen, und sie sammeln Gebühren für all dies.

Da einige Mitglieder der Bitcoin-Community eine ganze Reihe von Nachteilen sehen, haben sie den Markt durch eine neue Lösung - den dezentralen Peer-to-Peer-Austausch - gestört, der nicht von Menschen, sondern von Software betrieben wird .

3. Wie werden Trades an P2P-Börsen ausgeführt?

Die Exchange-Software wird verwendet, um Käufer und Verkäufer auf der Grundlage der von ihnen bevorzugten Bedingungen automatisch miteinander zu verbinden.

Lassen Sie uns zunächst zusammenfassen, wie ein "normaler" Kryptowährungsaustausch funktioniert. Leute, die Bitcoins verkaufen möchten, geben den Betrag und den Preis an, zu dem sie sie verkaufen möchten.Alle diese Anfragen, die als "Bestellungen" bezeichnet werden, werden in einem gemeinsamen Hauptbuch, dem "Auftragsbuch", abgelegt. '

Wenn eine andere Person Bitcoins kaufen möchte, sucht sie entweder nach einem zufriedenstellenden Angebot im Orderbuch oder, wenn keins gefunden werden kann, erstellen sie ihre eigene "Kauforder", in der sie die Bedingungen des Geschäfts festlegen, wie sie möchten. Wann immer es möglich ist, gleicht die Börse Kauf- und Verkaufsaufträge nach dem Kurs ab und bearbeitet die Geschäfte.

Bitcoin-Transaktionen können jetzt sehr lange dauern - von fünf bis zehn Minuten und bis zu mehreren Stunden. Fiat-Geldtransfers dauern normalerweise noch länger; In einigen Fällen können internationale Zahlungen mehrere Tage dauern. Um den Handel zu beschleunigen, dient die Börse als Trusted Intermediär: Sie wickelt alle Geschäfte sofort ab, auch wenn die tatsächlichen Transaktionen noch nicht abgeschlossen sind.

Um die Notwendigkeit eines Dritten zu beseitigen, arbeiten P2P-Börsen anders.

Anstatt die Aufträge im Auftragsbuch zu vergleichen, stimmen sie mit den Personen überein, die hinter diesen Aufträgen stehen. Das heißt, wann immer eine übereinstimmende Kauf- und Verkaufsorder gefunden wird, wickelt die Börsensoftware den Handel nicht sofort ab, sondern verbindet den Käufer mit dem Verkäufer, so dass sie den Handel ohne Vermittler durchführen können.

Dennoch können Dritte im Falle möglicher Streitigkeiten als Schiedsrichter eingesetzt werden, jedoch ist keine menschliche Beteiligung an der Börse erforderlich.

Wie bei Bitcoin ist auch hier die Software perfekt in der Lage, Händler dezentral aufeinander abzustimmen.

4. Was sind die Vorteile von P2P-Börsen?

P2P-Börsen bieten eine hohe Resistenz gegen Transaktionszensur, sind günstig in der Nutzung, privat und sicher; zumindest wenn es richtig umgesetzt wird.

Alle Vorteile dezentraler Kryptowährungsbörsen ergeben sich daraus, dass nicht eine einzige Firma für die Dinge zuständig ist. Ein einzelner Autoritätspunkt bietet einige Vorteile - in erster Linie die schnelleren Trades. Es funktioniert jedoch auch als einziger Fehlerpunkt, was bedeutet, dass jeder Schaden für das gesamte System wirkt.

Hier sind also die Vorteile des P2P-Austauschs, die durch das Entfernen dieses einzigen Fehlerpunktes erreicht werden.

Transaktionszensur-Widerstand. Regelmäßige Kryptowährungsbörsen werden von Menschen betrieben - sie sind verwundbar und können von Regierungen durch die Einführung von regulatorischen Restriktionen ausgebeutet werden. Ein Beispiel dafür ist die jüngste Intervention der Volksbank in China, die dazu führte, dass zwei der größten Börsen in China alle Abhebungen von Bitcoin für einen Monat einfrieren. Als Nutzer möchten Sie nicht, dass dies mit Ihrem Geld geschieht.

Auf der anderen Seite sind P2P-Börsen praktisch unempfänglich für Eingriffe der Regierung, da sie keine zentrale Autorität haben, die erzwungen werden könnte. Selbst wenn einige Teile ihren Betrieb einstellen müssen, bleibt der Rest des Systems unberührt. Dieser Vorteil ist genau das, was zu einem starken Anstieg der Benutzerbasis von LocalBitcoins geführt hat, einem der wichtigsten P2P-Börsen, nach den oben erwähnten PBoC-Aktionen.

Günstige Operationen. Wiederum werden regelmäßige Austausche von Menschen betrieben, die für ihre Arbeit bezahlt werden müssen. P2P-Austausche werden von Software ausgeführt, so dass es wenig bis keine Unternehmensgemeinkosten und, wenn überhaupt, nur sehr geringe Gebühren für die Benutzer gibt.

Datenschutz. In den letzten Jahren haben Regierungen auf der ganzen Welt erfolgreich die AML- und KYC-Vorschriften zum Austausch von Kryptowährungen durchgesetzt. Diese Aufsicht zwingt die Unternehmen, die diese Börsen betreiben, möglichst viele Informationen über ihre Nutzer zu sammeln: Namen, Wohnorte, ID-Nummern und mehr.

Es versteht sich von selbst, dass die Regierung diese Vorschriften nicht auf P2P-Börsen anwenden kann, was bedeutet, dass die Geschäfte dort viel privater geführt werden können.

Sicherheit. P2P-Plattformen enthalten keine Bitcoins für ihre Benutzer - stattdessen verbinden sie Händler, so dass sie direkt Geschäfte abwickeln können. Wenn Sie Ihre Münzen keiner dritten Partei anvertrauen, wird der Prozess sicherer. Wenn niemand außer Ihnen die Gelder hält, kann niemand sie stehlen oder verlieren - absichtlich oder versehentlich.

5. Was sind ihre Schattenseiten?

Der P2P-Austausch ist in jeder Hinsicht nicht besser als der normale - längere Handelszeiten, weniger intuitive Anwendungsfälle und geringere Liquidität sind nur einige ihrer komparativen Nachteile.

Die meisten Fehler des dezentralen Austauschs werden einfach dadurch verursacht, dass sie eine relativ neue Art von Dienstleistung darstellen. Zum Beispiel ist BitSquare, wohl einer der ältesten dieser Art von Austausch, schon seit drei Jahren in Umlauf und das meiste davon war die Entwicklungsphase.

Als solche müssen sich diese Börsen mit einer Reihe von Problemen befassen. Zum Beispiel sind die meisten von ihnen derzeit auf kleine, spezifische Zielgruppen von Krypto-Enthusiasten ausgerichtet und hatten nicht die Notwendigkeit, Neuankömmlinge zu bedienen - aus diesem Grund sind sie weniger als 999 weniger intuitiv zu verwenden. Aus den gleichen Gründen - kleines Publikum und frühe Phase des Bestehens - haben dezentrale Börsen normalerweise viel

niedrigere Handelsvolumina als die regulären. Längere Handelszeiten

hingegen sind wahrscheinlich ein Nachteil, der sich erst nach einiger Zeit beheben lässt. Sie werden durch die Art und Weise verursacht, in der die Geschäfte durchgeführt werden - wobei die Händler warten müssen, bis die tatsächlichen Transaktionen mit Bitcoin und Fiat abgeschlossen sind, bevor ein Handel abgeschlossen ist. Dieses letzte Problem, gepaart mit der geringeren Liquidität, bedeutet, dass P2P-Börsen beispielsweise bei professionellen Händlern, die schnelle Transaktionen benötigen, um rechtzeitige Geschäfte zu tätigen, überhaupt nicht gefragt sind. In ihrem jetzigen Zustand kann dieser Austausch nur für Personen nützlich sein, die an den spezifischen Vorteilen interessiert sind, die sie bieten - die erhöhte Belastbarkeit, die Privatsphäre, die Sicherheit und die Zahlungsfreiheit.

6. Wenn keine Behörde zuständig ist, wie wird Betrug verhindert?

Um mögliche betrügerische Aktivitäten zu verhindern, verwenden unterschiedliche P2P-Börsen unterschiedliche Lösungen.

Üblicherweise handelt es sich um ein reputationsbasiertes System von Schiedsrichtern, obligatorische Einlagen für die Dauer eines Handels oder persönliche Treffen zwischen Händlern.

Die Art und Weise, wie Geschäfte über P2P-Börsen abgewickelt werden, macht die Benutzer anfällig für Betrug. Bitcoin-Zahlungen sind endgültig und können nicht zurückerstattet werden, und umgekehrt werden Fiat-Überweisungen oft zurückerstattet. Aus diesem Grund kann ein Käufer seine Fiat-Zahlung senden, die Bitcoins erhalten und dann eine Rückerstattung von seiner Bank oder einer anderen von ihnen verwendeten Finanzorganisation beantragen und den Verkäufer mit nichts verlassen.

Um solche Fälle zu verhindern, werden beim P2P-Austausch alle Arten von Sicherheitsmerkmalen eingeführt. Zum Beispiel hat Coinfeine ein System von obligatorischen Einzahlungen: Bevor ein Handel beginnt, müssen beide Kontrahenten eine bestimmte Menge an Bitcoins einzahlen. Wenn alles gut läuft und der Handel unbestritten abgeschlossen ist, gehen diese Einzahlungen an die Benutzer zurück.

Wenn ein Streit stattfindet, hört ein von der Gemeinde ernannter Schiedsrichter beide Seiten und beschließt sie. Die Einlagen werden dann verwendet, um das Opfer des Betrugs und die Dienste des Schiedsrichters zu entschädigen. Ein Reputationssystem für Schiedsrichter ist auch vorhanden, um sicherzustellen, dass sie ihre Befugnisse nicht missbrauchen.

LocalBitcoins hat einen anderen Ansatz gewählt: Es ermöglicht den Benutzern, sich persönlich zu treffen, um ihre Trades durchzuführen. Auf diese Weise können Sie sicherstellen, dass das Geschäft vollständig abgeschlossen ist, bevor Sie sich trennen. Offensichtlich beschränkt dies Handelsmöglichkeiten auf den spezifischen Standort, in dem sich ein Händler befindet. Daher der Name des Dienstes, LocalBitcoins, aber für einige ist es ein berechtigter Kompromiss für erhöhte Sicherheit.