DTCC zur Verwendung von Digital Asset Tech für Blockchain Post-Trade Trial

Die Depository Trust & Clearing Corporation (DTCC), eine Firma, die das Clearing und die Abwicklung von $ 1 beaufsichtigt. 6 quadrillion in US-Wertpapiere jährlich, hat angekündigt, dass es eine verteilte Ledger-Lösung für die Verwaltung von Rückkauf (Repo) Vereinbarungen testen wird.

Der Test, eine Partnerschaft mit der Industrie-Inbetriebnahme Digital Asset Holdings, findet den DTCC, der sich auf den ersten Test der Blockchain-Technologie begeben hat, ein Schritt, der seiner Januar-Teilnahme an der 60-Millionen-Dollar-Förderrunde folgt und mit einem New Yorker Event zusammenfällt konzentriert sich auf verteilte Ledger und ihre Anwendungen.

Im Interview erklärte der DTCC-Geschäftsführer der IT-Architektur Rob Palatnick, dass der Aufwand sowohl die "Validierung der Technologie" sei und sicherstellen, dass sie sich mit bestehenden Unternehmensprozessen integrieren kann. Palatnick schätzte die Studie, die die Firma sagte, wird sofort beginnen, würde eine unbekannte Anzahl von Monaten zu vervollständigen.

Palatnick sagte zu CoinDesk:

"Die erste Phase ist, dass wir mit Digital Asset auf diesem internen Proof-of-Concept arbeiten werden, um sicherzustellen, dass die Technologie auf mehreren Knoten erscheinen kann, interagieren oder mit unserem internen integrieren kann Verarbeitungssysteme und arbeiten daneben. "

Die DTCC, sagte Palatnick, würde nicht mit verteilten Ledger verwenden, um digitale Vermögenswerte oder digitale Währungen zu bewegen, die Repo Trades darstellen.

Vielmehr konzentriert sie sich darauf, denen, die an solchen Prozessen beteiligt sind, zu helfen, Informationen über bestimmte Arten von Pensionsgeschäften zu teilen, die über die Fixed Income Clearing Corporation (FICC) gehandelt werden, eine ihrer drei Haupttätigkeiten.

"Das ist nicht, es wird eine Digital Asset-Kette oder ein Ledger sein, und du musst keine Maut bezahlen, um auf das Ledger zu kommen. Das wird ein DTCC-Repo-Ledger sein, es wird ein erlaubtes Ledger sein," Palatnick erklärt

Palatnick sagte, dass DTCC sich parallel dazu mit einer Vielzahl von Teilnehmern im Repo-Markt engagieren möchte, die bereit sind, an "nächsten Schritten" zu arbeiten, die den Prozeß vorantreiben könnten. Im Gegenzug, Digital Asset, sagte er, wird seine Arbeit als Technologie-Anbieter zu führen.

Die Studie ist bemerkenswert, wie es die DTCC sucht, um aggressiv zu experimentieren mit einer neuen Technologie-Industrie zu beobachten, die Beobachter als eine Bedrohung für einige seiner Kerndienste beschrieben haben. Zum Beispiel hat Startup Domus Tower angekündigt, Teile des Marktes anzugreifen.

Die DTCC bietet eine breite Palette von Clearing- und Abrechnungsdiensten, die Gebühren, die insgesamt auf $ 1 liegen. 4bn ein Jahr für die Arbeit, nach der Unternehmens-Jahresberichte.

"Ideal" -Test

Wie bei anderen Finanzfirmen wird sich die DTCC-Studie vor allem darauf konzentrieren, verteilte Ledger-Tech zu nutzen, um mehrere Parteien in ein digitales Umfeld zu bringen, in dem sie Informationen über Transaktionen austauschen können, ohne die Notwendigkeit, digital zu handeln Vermögenswerte oder digitale Währungen.

Zum Beispiel haben Firmen wie Symbiont Technologie geboten, die diese Vereinbarungen mit intelligenten Verträgen auf der Blockkette neu erstellen kann. Allerdings sagte Palatnick, das ist nicht das, was der DTCC für seine Verhandlung im Auge hat, zumindest in diesem Stadium.

"Das ist der Informationsaustausch", sagte Palatnick, "der Handel geschieht, der Handel ist abgestimmt, sie stimmen dem Handel auf bestehenden Systemen zu, es ist auf das Ledger gelegt, es ist bereit, unveränderlich zu sein."

Palatnick sagte die Repo-Markt-Use-Fall war ein großer erster Kandidat für die Technologie gegeben, dass Trades "viele Parteien und Komplexitäten" beinhalten, die koordinieren und koordiniert werden müssen für die rechtzeitige Lieferung von Mitteln.

Die Securities Industry und Financial Markets Association (SIFMA) schätzt $ 2. 3tn in Repo-Vereinbarungen werden täglich im US-Finanzsystem gehandelt, wobei die finanziellen Vereinbarungen oft die tägliche Geschäftsfinanzierung darstellen, die es für den Markt als wichtig erachtet.

Die DTCC-Studie konzentriert sich speziell auf US-Treasury-, Agentur- und Agentur-Hypotheken-unterstützte Repo-Transaktionen.

Laut SIFMA-Schätzungen sind US-Treasury Securities in 34. 7% der Repo-Vereinbarungen anwesend, während Agentur Hypotheken-backed Securities und Agentur Wertpapiere für 44. 8% und 5. 9% der Repo-Vereinbarungen, respectively.

Systemische Verbesserungen

Die DTCC zeigte an, dass der Test ausdrücklich darauf abzielt, das Unternehmen in den "Startbein" -Prozess der gleichzeitigen Trades zu bringen.

Heute geschieht dies außerhalb des DTCC, sagte Palatnick aufgrund der Tatsache, dass irgendwelche Probleme mit dem Zahlungsprozess zu Überziehungsgebühren für die Beteiligten führen könnten.

"Über FedWire, Wertpapiere und Bargeld bewegen sich, also ist es besser, richtig zu sein", erklärte Palatnick.

Das verteilte Ledger-Umfeld wird auch unveränderlich sein, sagte Palatnick, aber einmal bestätigte die Buy- und Sell-Side-Firmen die auf diese Informationen reagieren, um mehr Kapital mit mehr Effizienz und Sicherheit zu versorgen, während die Kosten niedrig gehalten werden.

"Mit vielen verschiedenen Parteien, die alle Zugang zu denselben Informationen benötigen, ist es entweder jeder Information, oder sie müssen mit verschiedenen Technologien koordinieren, "999> Die Teilnehmer des Repo-Marktes gehören ua Zentralbanken, Firmen- und Privatkunden, Versicherungsgesellschaften, Industrieunternehmen sowie Renten- und Hedgefonds.

Weitergehende Schritte

Abgesehen von der Arbeit mit Digital Asset , Sagte Palatnick, dass DTCC in Gesprächen mit anderen Firmen ist, die auf verschiedene Assetklassen spezialisiert sind.

Zum Beispiel hat er gesagt, dass der DTCC versucht hat, den Start seines Repo-Prozesses für einige Zeit zu verbessern, aber das Digital As gesetzt ist der richtige Partner aufgrund seiner Fokussierung auf diesen Anwendungsfall.

Als solches sagte er, dass der Umzug nicht als Zeichen genommen werden sollte. DTCC glaubt, dass die Technologie von Digital Asset gegenüber Alternativen bevorzugt ist oder dass es die einzige Blockchain-Lösung für den Markt sein wird.

"Ich glaube, wir haben dazu beigetragen, dass wir viele Ledger und Partnerschaften erwarten, die die Herausforderungen der Finanzindustrie lösen", sagte Palatnick.

Wie für das erwartete Ergebnis des Prozesses, sagte Palatnick, dass es eine spezifische Kriterien für den Erfolg gesetzt hat, obwohl er nicht ausschließen, die Möglichkeit der Studie könnte potenziell nicht liefern erwartete Ergebnisse.

Palatnick schloss:

"Wenn es scheitern wird, wird es schnell fehlschlagen."

Digitales Business-Image über Shutterstock

Der Marktführer in Blockchain News, CoinDesk ist eine unabhängige Medien-Steckdose, die für die höchsten journalistischen Standards und hält sich an eine strenge Reihe von redaktionellen Maßnahmen. Haben Sie Neuigkeiten oder einen Story-Tipp, um unsere Journalisten zu schicken? Kontaktieren Sie uns unter news