Deutsche Börse zeigt drei "Säulen" ihrer durchgreifenden Blockchain-Integration

Eines der größten institutionellen Handelsnetzwerke der Welt hat CoinDesk über seinen Plan, die überwiegende Mehrheit seiner Post-Trade-Services zu einer Blockkette zu verschieben, detailliert.

Um die derzeitige technologische Fähigkeit, ein gemeinsames, verteiltes Ledger oder eine Blockkette zu nutzen, zu maximieren, beschloss die Frankfurter Deutsche Börse Gruppe, ihre Bemühungen ausschließlich auf die Nachsiedlung zu konzentrieren. Nach einer langwierigen Analyse des eigenen internen Ökosystems von Produkten, die die Eurex-Börse, den Xetra-Austausch und die Clearstream-Zentralverwahrstelle umfassen, entwickelte das Konglomerat einen dreipoligen Angriffsplan.

Wie sich der CoinDesk gezeigt hat, hat sich die Deutsche Börse entschlossen, die Handelsseite ihrer Dienstleistungen zu ignorieren. Es ist derzeit fast ausschließlich auf die Schaffung eines Systems, mit Hyperledger Open-Source-Fabric-Protokoll konzentriert, um Wertpapiere zu übertragen, verschieben kommerzielle Bank Geld und gewährleisten Cross-Jurisdictional Compliance, während dies zu tun.

Die "drei Säulen", die von Ashwin Kumar, der weltweite Leiter der Produktentwicklung der Deutschen Börse, betreut werden, die auch eine breite Palette weiterer Produkte betreut.

Im Gespräch mit CoinDesk erklärte Kumar Schritt für Schritt, wie das Unternehmen, das im vergangenen Jahr € 1 produzierte. 1bn in den Einnahmen auf diesem Spielplan, zusammen mit dem, was als nächstes für jedes der Projekte.

Kumar sagte:

"Wir kamen im Grunde drei Hauptpfeiler, die wir für nötig halten mussten, damit diese Technologie in unserem Ökosystem ein tragfähiger Anwendungsfall sein kann."

Drei Säulen der Blockkette

Im vergangenen Jahr hat sich die Deutsche Börse mit der deutschen Zentralbank, der Deutschen Bundesbank, zusammengeschlossen, um die Wertpapierangebote einer Blockkette zu verleihen. Ursprünglich im November 2016 veröffentlicht, zeigte die erste Phase des resultierenden Prototyps, wie Wertpapiere als Token ähnlich wie Bitcoin übertragen werden konnten.

Seitdem ist das Projekt in die zweite Phase gegangen und zu einem produktionsfertigen System entwickelt worden, das Kumar in den nächsten vier Monaten erwartet. Von dort aus will die Deutsche Börse den Prozess der Formalisierung ihrer Beziehungen zu den frühen Nutzern einleiten, indem sie ihnen das genehmigte, verteilte Netzwerk zur Verfügung stellt.

"Es gibt viel Interesse", sagte Kumar, "am Ende des Tages, nach meinem besten Wissen, das ist die einzige Handelsorganisation, die mit einer Zentralbank arbeitet und sich damit beschäftigt."

Die zweite Projekt, ursprünglich enthüllt diesen Januar, ist entworfen, um Geschäftsbank Geld auf eine Blockkette zu bewegen.

In Zusammenarbeit mit der Niederlassung der Deutschen Börse, Eurex Clearing, wird die Collateralized-Münzaufgabe "Collco" entwickelt, um die Margining-Anforderungen des Kreditinstituts, die Kreditrisikoservice-Zahlungen und die Lieferung-versus-Payment-Asset / Value-Transfer auf eine Blockkette zu verlagern .

Die Deutsche Börse hat einen frühen Prototyp für dieses Produkt abgeschlossen, das in der Lage ist, die Zahlung für nahezu alle damit verbundenen Zwecke, einschließlich Abwicklung, Verwahrung und Sicherheitenmanagement, zu tätigen.

"Am wichtigsten ist, dass diese Münzen dann je nach Kredit-Appetit von der Bank genutzt werden können", sagte Kumar. "Wir haben das Geschäftsbankkonzept repliziert."

Nachdem der Prototyp komplett ist, ist das Finanzunternehmen in Gesprächen mit lokalen deutschen Banken und anderen Banken auf der ganzen Welt, die daran interessiert sein könnten, das zu integrieren, was als ein effizienteres Handelsbankensystem positioniert wird.

Kumar sagte:

"Wir haben eine Version von dem geschrieben, was wir denken, ist die richtige Mausefalle für das Werbemittelgeld auf die Blockkette."

Das dritte Projekt, das derzeit bei der Deutschen Börse läuft, wird durchgeführt Zusammenarbeit mit der Liquidity Alliance, einer Gruppe von internationalen Zentralverwahrern, die im Januar 2013 gegründet wurden. Mit der Mitgliedschaft einschließlich Australiens ASX, Brasiliens Cetip, Spaniens Iberclear und Südafrikas Strate, arbeitet die Allianz zusammen, um einen Prototyp zu bauen, der Wertpapiere von der Gerichtsbarkeit zur Gerichtsbarkeit verschiebt in einer konformen Weise

Für jede Gerichtsbarkeit arbeitet das entsprechende Liquidity Alliance-Mitglied mit den entsprechenden Regulierungsbehörden zusammen, um einen Blockchain-Knoten in einer konformen Weise zu integrieren. Die Deutsche Börse arbeitet speziell mit der Bundesbank und der Bundesanstalt für Finanzdienstleistungsaufsicht der BaFin zusammen, die vorwiegend bei Vermögensverwaltern und Investmentfonds tätig ist.

"Was wir jetzt tun, ist, dass wir uns mit unseren lokalen Regulierungsbehörden und einander beschäftigen, um herauszufinden, wie wir einen regulatorischen und rechtlichen Rahmen schaffen können, damit dies ein operatives Produkt werden kann", sagte Kumar Experimentieren und Lernen

Die Arbeit an diesen Projekten ist ein Team von sieben Vollzeit-Blockchain-Ingenieuren und etwa 20 Mitarbeitern aus den Gefahrenabteilungen des Instituts und anderweitig an diesen Säulen eines Frankfurter Labors zu arbeiten.

Neben dem Bauen Out of the Hyperledger Fabric-Plattform, das Team der Deutschen Börse experimentiert mit der Corda-Plattform von R3 und steht in der frühen Phase der Inszenierung der Blockchain-Technologie von SETL.

Zunächst konzentrierte sich die Deutsche Börse auf die Entwicklung von Prototypen, die sich auf die Erlösung und Schaffung konzentrierten von Investmentfonds, sowie Blockchain Proxy Voting Services, die zunehmend als eine beliebte frühe Blockchain Use Case auf der ganzen Welt.

Aber nach mehreren frühen Prototypen wurden gebaut, die Firma "machte einen Schritt zurück" und betrachtete sein ganzes Ökosystem von Dienstleistungen vom Handel bis zur Siedlung. Im Gegensatz zu den Blockchain-Technologien als Medici's tØ-Plattform, die von Grund auf so gebaut wird, dass der Handel

die Siedlung ist, konzentrierte sich die Deutsche Börse ausschließlich auf die Abwicklung. Blockchain-Technologie, wie es derzeit existiert, erfüllt nicht mehrere Kriterien Kumar sagte, dass sein Unternehmen für seine Handelsplattform benötigt. Im Einzelnen sagte er: "Es hat nicht die Latenzanforderungen [und] die Skalierbarkeit, die wir brauchen." Obwohl Kumar fortfuhr, sobald die Siedlungsprodukte, an denen die Institution arbeitet, von den Kunden übernommen werden, könnten neue Anwendungsfälle in ein einziges, integriertes Netzwerk in die Zukunft eingebaut werden. Er schloss:

" Für uns, Verständnis wie es ökosystemweit angewendet werden kann und die grundlegenden Mieter von dem bekommen, was wir brauchen, um dies zu tun, ist wichtig. Von hier aus können wir sie ausziehen und aufbauen, ob es sich um die Sicherheiten-Management-Seite handelt, sei es auf der Geschäftsbank oder auf der Siedlungsseite und binden, dass alles in. "

Bild der Deutsche Börse Stier und tragen über Shutterstock

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